中信建投601066）研报指出，“新国九条”再次严格审核IPO，引发了市场对并购重组的关注。我国大量优质标的均具有产业整合或转型需求，政府利好政策不断出台，内外因素叠加，有望迎来新一波并购浪潮。“并购六条”进一步表明了监管层对于推动并购重组市场活跃的政策导向，尤其在增强产业整合和提升监管包容度方面做出了重要部署。建议把握并购带来的五大投资方向。1)行业：行业集中度攀升，商业和专业服务为市场热门投资领域。新兴产业和产业整合为国家重点战略方向；2)整合方式：横向整合比例逐年下降，并购目的日益多元，部分公司通过并购重组实现困境反转；3)公司类型：国有企业以及中大型企业为主要参与者；4)地域：“一带一路”开启跨境并购新潮流，境外并购以能源行业为主；5)交易方式：协议收购仍为主流交易方式，增资占比加大，市场逐渐引入可转债等新型支付工具。

　　国泰君安研报指出，苹果代工全球布局前优先提升自动化率，后端组装及外观缺陷检测两大环节有望充分受益。短期看，受印度产业工人素质较低、营商环境有待提升等因素影响，印度代工份额提升进度有所放缓。当前手机代工等属劳动密集型行业，工人为新建产能的核心瓶颈。为解决工人这一瓶颈，苹果当前主要通过提升产线自动化率来实现。目前苹果手机组装产线对人员依赖大的主要为非标属性偏高的两大环节——后端组装及外观缺陷检测，上述环节苹果正大力推进自动化改造。故苹果代工全球化布局对设备支出的影响分两步看，一方面，后端组装及外观缺陷检测环节自动化率提升将新增设备采购；另一方面，在自动化渗透率提升至较高程度后，苹果提升印度及东南亚代工份额比例将带动各个环节3C设备的新一轮采购。

　　天风证券601162）研报指出，1)碳纤维：目前T300大丝束已处于阶段性底部阶段，但考虑到部分公司仍有产能快速释放，博冠体育官网不排除后期继续价格战的可能，但原丝环节的企业仍较少，目前价格战停留在碳纤维环节，单从原丝环节来看，主要系吉林碳谷，上海石化600688）及蓝星等少数几家掌握制备工艺，原丝环节降价可能性不大，建议关注：吉林碳谷等。2)显示材料：折叠屏手机中UTG环节，在消费电子颓势时折叠手机下游需求仍高增，伴随行业价格带的不断下行，进一步促进下游需求有望实现正向循环。持续看好未来3—5年折叠屏手机的持续渗透，产业链中的卡脖子环节仍将在一段时间内获得相应溢价。此外看好光刻胶及高频高速CCL上游原材料中的国产替代逻辑。建议关注：世名科技300522）、凯盛科技600552）等。3)新能源材料：光伏方面，下游需求端仍维持较快增速，但产业链各环节扩张较快，需等待出清。风电方面，目前海风突破层层阻碍，开始放量，风电叶片环节集中度较高，建议关注：时代新材600458）等。